一、连锁酒店市场稳健增长，头部集团马太效应凸显，存量博弈特征渐显
截至2025年12月31日，我国连锁酒店家数达10.63万家，连锁酒店客房总规模约783.18万间，同比增长75.94万间，增幅达10.74%，连锁酒店市场继续保持增长态势。规模前50家酒店集团营业客房总数约594万间，相比疫情前的2019年增长约271万间；前10家酒店集团客房总数近465万间，在连锁酒店市场占有率达59.38%，头部企业凭借品牌、资本与供应链优势持续整合市场，马太效应愈发显著。
与此同时，部分头部集团出现总体规模收缩现象，主要源于主动出清非标品牌、低效部门和低质门店。市场竞争加剧也导致部分中小型酒店管理公司总部职能难以为继，行业进入存量博弈与结构性调整的新阶段。
二、外资品牌增速放缓，本土品牌加速替代，竞争进入在地化阶段
2025年，外资前30家品牌客房同比增长仅6.64%，门店数出现3.69%负增长，显示外资品牌在华扩张出现拐点。与此同时，本土中高端酒店品牌凭借更灵活的产品迭代、数字化运营及下沉渠道优势，持续抢占市场份额。未来国际品牌需通过聚焦精选服务细分市场来维持增长，过去单纯依靠品牌溢价的竞争模式将面临系统性挑战。
三、品牌价值指数首次发布，头部品牌全维度领先
研究显示，在40个代表性样本品牌中，品牌价值指数整体平均分达62.0分，但最高分81.5分与最低分43.6分之间落差巨大，凸显行业显著的两极分化格局。全季以81.5分高居榜首，汉庭、城际、亚朵等品牌紧随其后，成为“卓越领航者”——在八大维度均高于行业平均水平，几乎没有短板。中端品牌价值指数以65.8分强势领跑，颠覆“档次越高价值越大”的传统认知。